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【贵阳股票开户】2018-05-16 市场高位震荡,关注哪些指标?

发布时间:2018-07-23 14:38   来源:网络 点击 :


划重点                     


大势研判:市场空间有限,当需且战且退

主题热点:农业板块现积极因素,龙头企业或进入红利释放阶段

行业热点:人工智能鼓励政策频出,机器人万亿市场引爆在即

新股申购:

科沃斯:申购代码732486,发行价20.02元/股,申购上限1.2万股

汉嘉设计:申购代码300746,发行价5.62元/股,申购上限2.1万股

投资日历:

2018第六届上海航展暨航空智能制造与材料创新国际论坛

第八届中国国际新能源汽车论坛2018

大势研判        

市场高位震荡,尾盘再被拉起,行情虽拒绝调整,但向上空间有限。市场缺乏增量配合,指数很难突破,或随时面临调整。操作上,维持审慎观点,切勿轻易追涨。

    

市场空间有限,当需且战且退


市场回顾


MSCI名单公布,基本符合预期,市场反应平淡,两市小幅高开,盘中震荡走低,尾盘重新拉起,个股实现普涨,多方稍占主动。沪指探底回升,再创反弹新高,直逼60日均线,走势略超预期,但风险有增无减,不宜大肆追涨。创指平开高走,仍有做多惯性,但反弹走不太远。板块方面,矿物制品、航空、电信运营等涨幅居前;煤炭、券商、船舶等跌幅居前,权重普遍承压,题材力挽狂澜,助推指数反弹,但成交持续萎缩,量能扩张受限,阻碍反弹步伐,前景依然堪忧。行情虽拒绝调整,但向上空间有限,风险无法掩盖,周五恰逢期指交割,谨防波动升级,操作上,切勿轻易追涨,合理控制仓位。


市场研判


周二凌晨,MSCI遵循评估规则,公布指数调整结果,总体符合预期,市场走势平稳。A股入摩名单敲定,基于2.5%纳入比例,共234家股票入围,到9月再调至5%,据此测算,将带来千亿增量,资金规模有限,但战略意义重大,长期来看,放宽外资准入,加快国际化进程,为市场提供新机遇。A股纳入MSCI指数,将带动海外资金配置,与此同时,外资借助陆股通,在加快资产配置,4月以来,北上净流入386亿,日均流入21亿,创历史单月流入新高,截止当月,仍保持强劲势头,从加仓品种来看,偏向MSCI成分股,说明价值股调整后,估值趋于合理,释放托底信号,或改善悲观预期,助推行情修复,向上仍有空间,但反弹并不流畅,需把握交易节奏。


市场趋势好转,但钱并不好赚,确实非常难做,预期过于混乱,追涨意愿偏低,信心明显不足,即便选择看多,又缺少安全边际,很难说服自己,只能选择观望,短期来看,以存量博弈为主,多数都在短炒,赚取交易差价,切换不到基本面,就存在波动风险,如果择时不当,照样还会亏钱,在交易层面上,维持短空长多,走势不确定时,就要放慢脚步,适当调低仓位。从市场反馈看,多空分歧很大,中期失去方向,多数观点偏空,单看市场走势,易外推悲观预期,这是外部原因,却又无法证伪,短期内看不到,所以涨跌两难,不过中期要看基本面,但只要政策平稳,L型经济不变,行情就不会太差,否则市场没戏,在技术上,沪指分时背离,涨势明显放缓,面临小4浪调整,预期回撤级别不大,先看30日线支撑,站稳后再出手。


后市策略


市场高位震荡,尾盘再被拉起,说明气数未尽,而非趋势重启,缺乏增量配合,指数很难突破,随时面临调整,因此,在趋势判断上,维持审慎观点。

   

今日热股       

闰土股份:染料量价齐升,涨价可持续性预期强

   

牛人牛股-大数据选股        

工商银行、农业银行、济川药业、招商银行

(数据取自平安证券大数据模型选股产品牛人牛股,利用大数据模型在实盘交易中筛选跑赢大盘的牛人,甄选牛人买入的优质股票,供用户参考。)  

主题热点

农业板块现积极因素,龙头企业或进入红利释放阶段

近期,农业板块政策利好纷至沓来。5月7日,农业农村部办公厅印发《农垦农业绿色优质高效技术模式提升行动方案》;此外,农业农村部、财政部决定开展2018年国家现代农业产业园创建工作,突出其产业融合、农户带动、技术集成等功能作用,打造现代农业建设样板区和乡村产业兴旺引领区;5月9日,农业农村部与中国邮政储蓄银行联合印发了《关于加强农业产业化领域金融合作助推实施乡村振兴战略的意见》。


同时,农产品价格进入全球性复苏通道。市场分析认为,近期禽链中游开始出现产能淘汰及价格上涨现象,从大周期传导及产能扩张逐步制约的角度来看,未来1年禽链景气度有望持续向上,短期行情启动的必要条件也得到满足。5月份猪价维持弱势震荡,6月份预计价格有所反弹。


农业行业景气度持续上升,部分子领域复苏迹象明显。一季报披露显示,近六成农林牧渔公司一季度净利润实现同比增长,15家公司一季度净利润同比翻番,此外,截至目前,32家公司披露中报业绩预告,16家公司中报业绩预喜,占比达五成。市场分析认为,龙头公司正处于快速发展期,集中度提升、盈利能力提升和行业空间提升的三重红利刚刚处于释放阶段。


资金流向方面,《证券日报》市场研究中心根据数据统计发现,5月份以来,29只农林牧渔行业内成份股获大单资金追捧,合计大单资金净流入7.28亿元。其中,15只个股期间累计大单资金净流入均超1000万元,雏鹰农牧期间累计大单资金净流入居首,达到12193.48万元,安琪酵母(9347.50万元)、生物股份(8023.63万元)、正邦科技(6824.90万元)、民和股份(5446.65万元)等个股期间累计大单资金净流入也均超5000万元。

行业热点

计算机:人工智能鼓励政策频出,机器人万亿市场引爆在即 关注:科大讯飞、华宇软件

电子:中芯国际:2019年上半年量产14nm工艺,切入AI领域 关注:长电科技、华天科技

机械:统计局:1-4月份全国固定资产投资增长7% 关注:三一重工、柳工等

汽车:宝马CEO:与长城汽车谈判顺利,合作或将于秋季正式落地 关注:上汽集团、长城汽车

农林牧渔:疫病风险值得关注,国产猪伪狂犬疫苗发展迅速 关注:中牧股份、生物股份

零售:美丽消费觉醒,化妆品持续回暖,一季度增长16.1% 关注:上海家化


1、计算机


在地方大力布局之下,国内人工智能发展迅猛。业内预计,2016年至2020年,国内人工智能市场规模年均增长达50%。2020年中国人工智能市场全球占比将达到7.6%。其中,机器人成为新一轮投资热点,市场规模或将迅速发展至万亿数量级。


点评:1、人工智能在各个垂直行业的改造以及应用才能真正落地和带来价值。医疗行业也将是未来广泛应用人工智能的领域之一。我国2017年门诊患者储量高达80亿人次,而每千人仅配备1.5名医生,人工智能在医疗行业的应用是可以预见的广阔市场。 2、建议积极关注已经致力于AI在医疗应用的科大讯飞以及AI在法律行业应用的华宇软件。


2、电子


近日,中芯国际联席CEO梁孟松透露,中芯国际将在2018年下半年量产28nm HKC+工艺,2019年上半年开始试产14nm FinFET工艺,并藉此进入AI芯片领域。


点评:1、当前中芯国际最先进的28nm工艺在整个2018年将占据中芯国际出货量的5-10%,其中新的28nm HKC占比将基本接近28nm Poly-SiON。 2、晶圆制造是我国半导体产业链的短板环节,中芯国际19年14nm试产将利好整体产业链,建议积极关注下游半导体封装龙头长电科技以及华天科技。


3、机械


国家统计局发布的数据显示,今年1~4月,全国固定资产投资(不含农户)15.4万亿元,同比增长7.0%,第三产业投资增长9.3%,其中基础设施投资增长12.4%。从去年下半年以来,固定资产投资增速持续放缓。国家统计局新闻发言人刘爱华表示,在过去高基数的基础上,基础设施投资能保持在12%以上的增速其实不低。去年以来基础设施投资增速的放缓,也与最近规范清理PPP(政府和社会资本合作)项目、以及地方举债融资等行为有关。


点评:预计下半年在PPP项目清理完毕,稳经济的情况下,基建的投资增速有望提升,中游制造行业在更新需求带动下仍处于复苏的中期,利润仍在释放过程中,建议关注三一重工、柳工、恒立液压。


4、汽车


宝马CEO哈拉尔德·克鲁格在接受海外媒体采访时表示,与长城汽车谈判顺利,预计合作或将于今年秋季正式落地,目前谈判正在解决平台架构的技术问题。


点评:在新能源合资股比放开之际,长城与宝马的合资仍继续推进,说明中方还是有外方所看重的各种资源,外方在国内市场相当程度还是需依赖中方伙伴,此前市场对此过于忧虑,建议关注上汽集团、长城汽车。


5、农林牧渔


18年4月以来,国内已经通报多起高致病性禽流感和口蹄疫疫情,在猪周期下行的背景下,疫病风险更应值得行业关注。


点评:2012-2017年,国产猪伪狂犬疫苗发展迅速,2017年总量接近8亿头份,年复合增长率达到24%。行业集中度方面,前十大猪伪狂犬病疫苗生产企业,市场占有率达到63%。在疫病频发和行业集中度提升的背景下,关注市场苗品类齐全,产品力强的龙头企业中牧股份,生物股份。


6、零售


在人均GDP持续提升背景下,属于消费升级类行业的化妆品持续回暖,17年限额以上化妆品零售交易规模2513.7亿元,同比增长13.5%;18Q1表现亮眼,同比增长16.1%。


点评:自2012年起,化妆品零售额增速高于社会零售额整体,主要是得益于国家城镇化推进与电商的蓬勃发展,三四线城市的美丽消费觉醒,关注上海家化。

宏观快评

策略专题报告:拥抱新兴产业成长之机:从估值到盈利

4月份经济数据点评:工业生产短期回升,需求难改回落格局

(一)策略专题报告:拥抱新兴产业成长之机:从估值到盈利

【平安观点】 


1、2018年我国最大的宏观背景是经济转型,而中美贸易战使得转型升级的决心更为强烈,新兴产业战略高度前所未有。当前新兴产业政策加码从产业税收、资本市场到区域经济示范性建设,将引导资金及人才等社会资源向新经济集聚,我们认为政策面仍值得期待,政策执行力与效率将全面提升。


2、与此同时,近年新兴技术发展也迎来了产业发展契机。当前互联智能时代在即,新兴技术呈现两大新特征:一方面,在云计算和大数据技术迅速进入主流技术之后,技术成熟度快速上升;另一方面,中国新兴科技势力开始崭露头角,拉动中国市场的科技应用水平。


3、新兴产业公司发展往往具备三个重要特征,特别是对于互联网公司而言:第一,行业竞争格局方面,企业更迭速度快,市场淘汰率较高;第二,盈利方面,初创期亏损往往是新兴产业的基本阶段性特征,短期盈利并非是企业的重心,更多在于对流量、用户、市场份额以及技术的争夺,中后期盈利会呈现爆发式增长;第三,估值方面,盈亏平衡点时期往往伴随着高估值PE,但随着业绩增长呈现回落。综合来看,新兴产业估值溢价主要体现在对于未来盈利扩张性的预测,公司的高估值源于对未来盈利的高期望。因此,技术壁垒、市场份额快速提升、新产品的成长性、业务多元化形成生态闭环等优势均可给予公司合理的估值溢价。


4、当前我国互联网时代已经从三大门户网站时期走向了BAT时代,其资本角逐遍布在信息技术商业的方方面面。京东、美图、甚至新近上市的爱奇艺的盈利仍为亏损,未来市场竞争将愈发激烈,其盈利的平衡点在于何者能凭借优势以形成壁垒。新估值的故事拭目以待,优质新兴企业终将从高估值走向高盈利。


5、考虑到市场板块的估值、盈利以及政策方向,我们认为A股市场风格会进一步均衡,成长板块更具备中长期的投资机会,一方面成长板块的估值相对优势明显,另一方面宏观政策聚焦经济转型,新兴产业政策在加码落地。当前市场对于成长板块机会的共识在逐渐形成,我们看好成长板块的三大方向,即先进制造业、消费升级以及现代服务业,建议关注人工智能、大数据、集成电路、云计算、新能源汽车、清洁能源、生物医药等新兴领域的投资机会。


6、风险提示:1)宏观经济下行超预期。倘若大幅下行,国内市场需求相应承压下带来上市公司企业盈利大幅下滑以及相应信用市场的违约冲击的流动性风险。2)金融监管政策超预期。在流动性收紧的环境下,倘若金融监管出台政策出台节奏超出市场预期,中小金融企业经营压力也会加剧,流动性会遭受较大负面影响。3)海外资本市场波动加大。随着我国资本市场对外开放的加强,全球资产波动也会给国内市场带来较大影响。 


全文链接:https://pasri.pa18.com/er/r/NTAyM2JpZ2RhdGEuYWRtaW4=


(二)4月份经济数据点评:工业生产短期回升,需求难改回落格局

【事项说明】 


5月15日,国家统计局公布了2018年4月份经济数据:规模以上工业增加值同比增长7.0%(前值6.0%),固定资产投资累计同比增长7.0%(前值7.5%),社会消费品零售总额同比增长9.4%(前值10.1%)。


【平安观点】 


工业增加值增速反弹回升。4月份工业增加值同比7.0%,单月增速较3月上升1.0个百分点,累计增速小幅上升0.1个百分点至6.9%。三大行业工业增加值增速均有不同程度上升,电力燃气水的生产供应业、制造业、采矿业分别上升3.0、0.8、0.9个百分点。从细分行业上,首先4月发电量当月同比6.9%,较3月上升4.8个百分点;机械设备和电子制造领域,通用设备制造、专用设备制造业4月增速大幅反弹,电气机械制造与计算机通信电子制造业增速变动不大,目前这四个行业增速均超9%,高于整体工业增加值增速水平;汽车制造业工业增加值增速4月同样大幅反弹2.4个百分点至11.9%;相对传统的煤炭、钢铁、有色、建材、化工领域,从产量的角度来看,4月原煤产量增速大幅上升2.8个百分点至4.1%,钢材产量继续大增4.3个百分点至8.5%,生铁与粗钢产量增速也有小幅上升,目前增速水平分别为-0.4%与4.8%,与下游的钢材相比更弱;十种有色金属产量增速3.1%,相对3月变动不大,建材产量同样明显走强,水泥与平板玻璃分别为3.2%、1.4%,较3月大幅上升18.8和6.6个百分点,化工方面相对分化,烧碱、硫酸、乙烯继续保持弱势,但化学纤维增速明显反弹。


总结来看,4月工业生产有所反弹,其中发电、设备制造、汽车制造、煤炭、钢材、水泥、玻璃生产领域应是主要的动力来源;不过走势上,设备制造、汽车与平板玻璃是明显下行趋势之中的单月反弹,发电、煤炭、水泥也未有明显的上行趋势,仅钢材生产在今年以来持续走强。分析来看,4月部分领域的单月反弹可能受到了出口增速波动的影响,3月出口增速大降,后于4月恢复之前的中枢水平,这可能一定程度波及外贸依存度相对较高行业的生产活动(如设备制造领域)。不过在全球经济协同性走弱,人民币汇率仍相对强势的背景下,出口对相关领域的支撑可能将有所减弱。虽然钢材生产在今年以来呈现出了走强趋势,但我们认为这同样不具有较强持续性,一方面,投资增速继续下滑,房地产与基建领域对钢材需求相对走弱,较强的生产使得主要城市钢材社会库存明显处于高位(4月钢材社会库存较去年同期水平高18%);另一方面螺纹钢价格反弹但基差并未有缩窄,表明市场可能对后市也存有疑虑。总体而言,4月工业生产的回暖可能只是短期反弹,当前的宏观经济背景下需求端难有走强动力,生产端回暖难以持续。预计5月工业增加值增速回落至6.5%。


固定资产投资增速继续大幅下滑。4月固定资产投资增速7.0%,较上期继续下滑0.5个百分点。房地产投资增速10.3%,较上期略下滑0.1个百分点;制造业投资增速4.8%,较上期大幅反弹1.0个百分点,基本回到前期中枢水平;统计局公布的新口径基建投资(不含电力)增速12.4%,较上月下滑0.6个百分点;而计算所得旧口径基建投资(含电力)增速7.6%,较上期继续下滑0.7个百分点。对于基建投资增速今年以来持续走弱的原因,统计局给予了官方回答:“一方面是和去年的高基数有一些关系,另一方面,近期以来政府采取了规范清理PPP项目、规范地方举债融资行为等措施”。在今年地方政府债务严控、结构性去杠杆、非标受限的大背景之下,预计基建投资增速会继续受到明显负面影响。制造业投资增速走势相对平稳,政府对新经济的支持可能将与产能过剩行业的投资走弱形成一定对冲。


房地产投资增速略有下滑。4月房地产投资增速略下滑0.1个百分点至10.3%,但仍处于明显高位。4月施工面积累计增速略回升0.1个百分点至1.6%,保持明显低位;土地购置面积继续下滑2.6个百分点至-2.1%;商品房销售面积继续下滑2.3个百分点至1.3%;新开工面积增速下滑2.4个百分点至7.3%;房地产开发资金增速继续下滑1.0个百分点至2.1%。房地产投资增速保持相对高位料仍受土地购置费的支撑,虽然当前土地购置面积明显弱势,但去年土地购置费的陆续支付对当前投资增速带来有力支撑,3月土地购置费增速高达67.8%。由于土地购置费延期支付带来较强干扰,房地产建安投资增速相对于整体的“房地产投资增速”更能真实体现当下该领域的投资现状,3月份建安投资增速大幅下滑,并掉落至负区间(-0.8%),走弱趋势显著;另外考虑到土地购置费并不计入GDP核算,房地产建安投资增速的走势就更值得重视了。


总结来看,基建投资增速预计继续走弱,制造业投资料能保持基本平稳,房地产投资增速受到土地购置费延期支付的支撑,但建安投资分项于3月即已掉落至负区间,走弱态势显著。考虑到土地购置费并不计入GDP核算范围,总体投资端对经济增长支撑减弱。预计5月固定资产投资累计增速下滑为6.8%。


消费增速再度下行。4月份名义消费增速9.4%,较3月下滑0.7个百分点,实际消费增速9.7%,较上月下滑0.1个百分点。消费主要分项中,汽车消费增速3.5%,较上期持平,总体处于较低水平,在原油价格同比增速大增的背景下,石油制品消费增速上升4.2个百分点至13.3%;包括家电、建材、家具消费在内的房地产相关消费走弱态势最为显著,4月增速-13.1%,较3月继续下滑2.4个百分点。总体上,今年以来社零消费增速相对弱势,但值得一提的是,一季度GDP项下最终消费支出对GDP拉动走强,考虑到社零消费统计范围不包括服务消费,所以该指标对整体消费端发展形势可能有所低估。我们预计5月份社零消费同比增速小幅上升为9.5%。


全文链接:https://pasri.pa18.com/er/r/NTAyNWJpZ2RhdGEuYWRtaW4=


今日好基   

   

华安策略优选:过去一年,人们总是提他的名字。杨明,17年的银行、基金从业经验。自2013年6月5日起管理“华安策略优选”,管理以来收益率高达171%,是同期沪深300指数收益率的2.9倍,是创业板指数收益率的2.1倍。他管理期间,即使期间经历熔断和股灾,但如果拉长投资周期,比如持有两年,盈利概率高达97%,且投资者任意一天买入并持有两年,收益均值也高达55%。(数据截止:2018.03.09)

   

诺德成长优势:这只基金,有点特别,成立以来,连续6年正收益,在熊市、震荡市中稳稳的,在牛市中也能顺势而为。基金经理郝旭东出身券商自营,由于其拥有绝对收益和相对收益、成长投资和周期投资的复合背景,所以在投资管理中,郝旭东能坚持以绝对收益为目标,严格风险控制,并能从全市场的角度客观分析投资机会,把握成长和价值的投资风格轮动。

港股动态

港股回调整固,观望腾讯季绩

港股荐股:福寿园(1448HK):最大的殡葬服务商,业绩多年稳健增长

港股市场回顾


港股六连涨后有所回调,恒指周二小幅高开后迅速跳水,随着腾讯公布季绩前受压,大盘持续下行,并以全天低位收盘。截止收盘,恒生指数收报31152点,下跌389点或1.23%;国指收报12440点,下跌0.83%;大市成交1052.06亿。港股通继续净流出资金,港股通(沪)净流出资金10.68亿港元,港股通(深)净流出资金0.72亿港元。板块方面,50只恒指成分股中,40只下跌,仅9只上升,1只持平;权重股腾讯、友邦下跌,连同中资银行板块走低领跌大市,电池、信息设备、玻璃板块跌幅靠前;教育、医药、生物科技、油服板块逆市上升


港股市场分析


A股入摩利好兑现,连同腾讯在今日公布季绩前出现获利沽压,终止了港股六连扬走势,恒指面临短线短线调整压力。腾讯实现五连扬累涨8.4%后,资金在公布季绩前退出以观望业绩表现,腾讯季绩如能好于预期将能再次提振股价表现,并对港股发挥拉动作用。恒指确认突破三角形走势后,同时连续两日站稳小双底颈线之上,技术走势转好,在恒指连涨六日后出现回踩符合预期,过去三个交易日恒指留下三个上升裂口,周二先行回补周一的上涨裂口,修正短线超买压力,但正如周一晨报指出,只要后市不再重回此前震荡区间,行情仍能看好,上方31600点为首个阻力位,下方小双底颈线(31094点)为短线支撑。港股开启反弹周期,短线或会有正常修正,只要调整有序,后市仍能适度看多,可稳抓回调布局机会。


市场热点


国家统计局公布4月份宏观经济数据,数据显示国民经济运行总体平稳。具体来看,4月份全国规模以上工业增加值同比实际增长7.0%,增速环比加快1个百分点,其中,汽车、电子、专用设备、电力、电气机械等行业贡献较大;全国服务业生产指数同比增长8.0%,增幅环比下降0.3个百分点,其中,信息传输、软件和信息技术服务业保持较快增长;社会消费品零售总额同比增长9.4%至2.9万亿元,增速环比回落0.7个百分点,主要受网上零售增速放缓所影响。此外,1-4月份,全国固定资产投资(不含农户)同比增长7%至15.4万亿元,增速较1-3月份下降0.5个百分点,其中高端制造业投资快速增长;全国房地产开发投资同比名义增长10.3%至3.1万亿元,增速较1-3月份回落0.1个百分点,其中住宅投资增速较快。在同日举办的发布会上,国家统计局新闻发言人刘爱华表示,短期来看,中美贸易摩擦对经济的影响尚未体现,从未来看,由于存在较多不确定因素,需要进一步观察。

   

港股荐股    

5月潜力股

东方财富、安迪苏、天地科技、瀚宇药业、京东方A、均胜电子、康尼机电、美康生物、腾邦国际、陕西煤业

   

  

投顾组合表现

近三月涨幅排名居前:TMT精选、次新成长、财报掘金

        

全球指数回顾    

金牌投顾

           李轩群金牌投顾关注                

短线,擅于挖掘持续上涨的热点题材

执业编号  S1060611090003

           袁红波金牌投顾关注                

中线,关注市场风格,顺势而为

执业编号  S1060612010003

           朱啸川金牌投顾关注                

中线,擅长严控风险稳健操作

执业编号  S1060611010091

           彭伟金牌投顾关注                

短线,擅于选择底部涨停个股回抽介入

执业编号  S1060611010058

           邓君金牌投顾关注                

注册国际投资分析师CIIA

执业编号  S1060611010059

           肖小明金牌投顾关注                

中线,擅于波段操作

执业编号  S1060613050003

           敖露金牌投顾关注                

优选转型类行业公司,中型白马公司

执业编号  S1060613100002

           曹杰金牌投顾关注                

中线,擅于中小盘优质成长股

执业编号  S1060611020030

           陈丽金牌投顾关注                

自上而下,精选个股,顺势而为

执业编号  S1060613080004

           武鹏金牌投顾关注                

趋势交易风格

执业编号  S1060614070001


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