ipo和上市:小米 IPO 招股书中有哪些值得注意的信息?作者:盗道導

发布时间:2020-06-03 12:00:10   来源:网络 关键词:ipo和上市

先贴第一点,待周末补充。

一、外部投资者的回报

好久没做底稿了。

关于小米外部投资者的回报,详细请看图片中的测算工作底稿(以晨兴资本为例)。

根据测算,晨兴资本参与了小米的A轮,B-1轮,C轮及E-2轮融资,一共投了约5000万美元。

假设小米于2018年6月30日上市,融资100亿美元,融资后估值1000亿美元,且晨兴资本可以立即出售所持股份。

则出售后晨兴的IRR约125%,回报倍数约309倍。

备注:晨兴资本于小米IPO前持有的386万股B类普通股在本测算工作底稿中未列入计算。该386万B类普通股为晨兴资本于小米A轮及B-1轮投资取得对应优先股后于15年中转换为B类普通股所致,ic/sl,其他详情可参考小米招股说明书第470页。

另,各轮释放股数与小米IPO前各类股票总数的差异主要为小米于14年进行了一些股票分拆及转换等动作,由于招股说明书未披露细节且进一步深究意义不大,ic/sl。


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知乎网友郭静:
1.小米离互联网公司越来越近,2017年互联网服务收入98.9亿,主要来自广告收入和线上游戏的增值服务。
小米公司开发的移动应用程序中,月活跃用户超过1000万的有38个,月活跃用户超过5000万的有18个。
2.中国之外的市场,巨头们都不擅长,小米2017年海外收入320.8亿,占总收入28%,这个值得肯定,赚国外人的钱。
3.专利,特别是海外专利。截至2018年3月,小米的专利组合包括约16000项正在受理中的专利申请及超过7000项已发布专利,其中超过50%由海外授予。

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