怎么看股票:如何分析一只股票?作者:盐选推荐

发布时间:2020-03-12 22:00:06 来源:怎么看股票

分析一只股票,我们可以用收益加风险的方式将股票分为蓝筹股、成长股、周期股和概念股。

相信很多人也都听说过这些名词,下面就来给大家简单介绍一下这些名词对应的是什么样的股票,它们的优点和风险又在哪里,方便大家结合各自的自身情况进行选择。

风险提示:

1. 本文提及的投资标的、软件工具仅供示例,不构成任何投资建议;

2. 投资有风险,决策需谨慎。

一、最实用的股票分类法:收益&风险

首先要说明的是,股票分类方法有很多,没有绝对的好坏。

比如上大多数行情软件,会按股票所处的行业来分类,比如图中就是清一色的银行股:

(图片来源:网络)(图片来源:网络)
(图片来源:网络)

可是,行业也有不少,你可能又会陷入迷茫。

我们不妨换一个视角看股票分类:

既然买股票的目的是为了赚钱,那么我们不如直击核心,用收益和风险之间的关系来衡量不同股票。

简单来说,假如我们知道这只股票如何能赚钱,同时了解要承担多少风险,那么牢牢抓住这个投资的核心,就不容易迷失方向。

有了这个分类标准,我们将常见的股票类型分成了四大类:

蓝筹股、成长股、周期股、概念股。

这四类股票分别怎么赚钱,又对应什么样的风险呢?我们如何抓住不同类别股票的特点,更好地投资呢?

1. 蓝筹股:稳定+现金分红

蓝筹股这个词语是很形象的。「蓝筹」一词源于西方赌场,在西方赌场中,有三种颜色的筹码、其中蓝色筹码最为值钱。

蓝筹股是指一些业绩稳定的大公司的股票,这类公司在行业景气和不景气时都有能力赚取利润,一般来说都是各个行业的龙头企业,基本上没有倒闭的可能。

观察蓝筹股,有两个最大的特点:

1)总股本大

总股本就是上市公司发行全部股票所占股份的总数,可以在财经网站中查到。

(数据来源:雪球)(数据来源:雪球)
(数据来源:雪球)

一般来说,蓝筹股的股本都在 100 亿以上。

正是因为蓝筹股代表大公司,实力雄厚,所以对应的总股本就会很大。

2)不少都有稳定的现金分红

相较于其他类型的股票,蓝筹股的现金分红比较普遍。

比如中国神华曾宣布给股东发放 590 亿元现金红利,出手特别慷慨。

那具体哪些股票是蓝筹股呢?其实 A 股市场很多传统工业股及金融行业的股票都是「蓝筹股」。

最有代表的,就是上证 50 指数包含的这些股票。这个指数编制的逻辑,主要也就是根据市值大这个标准选取的。

(图片来源:上海证券交易所,2017-05-08)(图片来源:上海证券交易所,2017-05-08)
(图片来源:上海证券交易所,2017-05-08)

赚钱逻辑

介绍完什么是蓝筹股,我们看看蓝筹股怎么赚钱。

一般有两种方式:

(1)通过现金分红获取收益。

这就有点类似于我们买固定收益产品,可以坐收利息;股价稳定的蓝筹股,收获较稳定的现金分红,也是一种不错的赚钱方式。

这里,我们可以计算一下不同股票的股息率,股息率的公式是:现金分红/买入股价。

我们看了下去年一些蓝筹股的分红情况,发现大多数的蓝筹股股息率都在 2% 以上,个别的蓝筹股股息率更是超过 4%,和不少银行理财等低风险固定收益类产品的收益率差不多了。

(2)因为蓝筹股股价相对稳定,比较适合用来当打新底仓,通过打新赚取收益。

目前 A 股市场上,打新股的收益普遍较高。但是想要打新股,前提是必须持有一定的股票。安全稳定的蓝筹股,就是很好的选择。

另外,蓝筹股由于关注度高,研究的人比较多,所以各个方面的分析资料都比较齐全,一般不用自己费太多功夫去研究。对于那些不太想花太多精力研究股票的人来说,蓝筹股是个省心的选择。

主要风险

由于规模大,不易受到人为操控,蓝筹股的股价波动也很平稳,不会大起大落。虽然稳定性比较高,但也有缺点:股价上涨幅度会比较小,相应的收益也较小。

拿著名的大蓝筹股——工商银行举个例子。在大多数时间里,工商银行上下的波动只有几块钱,涨跌的幅度都不是特别大,只靠现金分红的收益,往往跑不赢大市。

(图片来源:雪球)(图片来源:雪球)
(图片来源:雪球)

2. 成长股:长期持有